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「原油期货建设」中国为什么要建立原油期货市

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admin

中国为什么要建立原油期货市场

说多了,你也未必明白,我就简单给你说吧: 1、中国人都好赌,且豪赌的都是有钱的,如果中国不建立原油期货市场,则中国有钱人就会去国外平台上进行交易,这就是资金流出,与中国经济不利; 2、美国建立了全球原油期货市场,吸引全球的人进行交易,不用干活,就赚了大把大把钞票,这就是金融,而中国为啥不能学学呢?于是,中国也建立了期货市场; 3、也为了以后与国际市场接轨,所以,中国也要通过建立这些市场来学习经验,要不然,辛辛苦苦赚的钱,全被美国套走了,不是白辛苦了吗?

中国建立原油期货市场的原因

及时建立中国自己的原油期货市场,让中国越来越庞大的市场需求及时反映到期货市场的价格涨落之中,将有助于解决世界原油供应与中国巨大需求市场之间的不稳定性与不安全性。中国对于石油期货市场其实并不陌生。早在 1993 年初,原上海石油交易所成功推出了石油期货交易。 原油期货市场的推出,中国有着历史的经验,而原油期货市场本身对于市场价格的影响过程就是政府逐渐放开部分成品油价格控制的时候,这样,也才能影响到中国汽车市场的消费倾向,从而解决中国社会汽车增长与社会发展之间的诸种矛盾,也才能推动中国汽 车市场更加健康可持续地发展。

投资中国原油期货要注意什么

和讯期货消息 6月13日,第一场原油期货相关业务巡回培训活动在上海举行,活动备受行业人士关注,上海期货交易所400人会议厅座无虚席,站着听完整场活动的也大有人在,这足以看出市场对原油期货的热忱。据和讯期货从上期所方面了解,培训活动除了上海场之外,还将分别于6月15日在杭州、6月20日在北京、6月22日在南京、6月27日在重庆、6月29日在深圳举办5场培训。下载APP 查看资讯更方便 在上海培训活动上,上海能源(600508,股吧)中心就原油期货的筹备情况、境内外投资者参与模式、交易、结算、交割、风险管理等多方面进行了详细介绍。中国原油期货上市已经筹备五年2012年4月,原证监会主席郭树清表示,将在年内推出继美国、英国后的第三个全球性石油期货市场,以争夺石油定价权。历时5年之久,中国版原油期货终于迎来第一批开户人,上市指日可待。在培训活动上,能源中心产业与市场部相关负责人详细梳理了原油期货的筹备进程。据该负责人介绍,在2015年亚太地区石油消费份额超过比美和欧洲,占比达34%,成为最大的消费地区,但另一方面,亚太地区却缺乏权威的原油贸易定价基准。在这种背景下,中国版原油期货应运而生。原油期货能够顺利上市,需要有成熟的现货市场的支持。为此,国家全力支持原油期货市场建设,颁发了放开原油进口权等多项能源改革相关政策,推动能源消费、能源供给、能源技术和能源体制四方面“革命”。原油现货市场的特点是“一个国家内部主体相对较少,国际贸易相对自由”,建设原油期货市场必须基于国际原油现货贸易,遵循“国际平台、人民币计价、净价交易、保税交割”的基本思路,围绕如何引入境外投资者完善监管、外汇、海关、财税四方面的相关配套政策。因此自提出原油期货上市以来,相关的配套措施都在跟进。 原油期货上市又有哪些意义?我国推进原油期货市场建设旨在为企业提供有效的价格风险管理工具,为企业持续经营提供风险屏障。此外尽管欧美已有成熟的原油期货市场,但其价格难以客观全面反映亚太地区的供需关系。推出我国的原油期货将有助于形成反映中国以及亚太地区石油市场供求关系的基准价格体系,通过市场优化石油资源配置,服务实体经济。建设原油期货市场是我国期货市场的对外开放和国际化的重要实践之一。参与原油期货市场需关注四大点原油期货上市进入倒计时,投资者要参与原油期货交易,需要注意哪些问题?上海能源中心从交易、交割、结算、风控方面进行解读。其中有四点值得关注:1.原油期货合约以人民币计价原油期货采用人民币计价,并且交易单位为1000桶/手,合约价值约为345000元【1000桶/手*50美元/桶*6.9(汇率)】, 以5%最低保证金计算,1手合约能源中心收取的保证金金额约为17250元。投资者作为保证金使用的资产包括人民币、标准仓单,还有外汇资金。但是针对境内客户,保证金账户仅能使用人民币。2.境外特殊参与者需通过期货公司会员进行结算、交割自5月11日原油期货业务规则正式发布以来,原油期货上市准备工作越发得如火如荼。6月13日,原油期货投资者开户工作也已经展开。原油期货作为我国首个面向境外投资者开放的期货品种,境外投资者如何参与开户交易备受关注。据了解,原油期货开户需满足以下几个要求:a、可用资金要求:自然人客户50万,法人客户100万;b、原油知识测试要求;c、实盘交易商品10笔以上或仿真10笔以上;d、针对机构有合规诚信要求;e、每手1000桶,最小变动价位0.1元(人民币)/桶,最低交易保证金5%;f、美金资金可质押充保,盘中实时生效;尽管期货公司会员、非期货公司会员、境外特殊经纪参与者、境外特殊非经纪参与者均可直接入场交易,但是境外特殊参与者需通过境内期货公司会员进行结算、交割。 未来原油期货的潜在参与者有哪些?据和讯期货了解,参与者有五大主体:中介机构、银行、能源行业机构、自营机构和基金公司。这或许能为期货公司带来新的业务增长点,服务对象不只有石油企业。 3.交割需“过五关斩六将”原油期货合约采用的是实物交割。合约到期时,根据期货交易所的规则和程序,交易双方通过该期货合约所载标的物所有权的转移,了结未平仓期货合约。实物交割是联系期货市场和现货市场的纽带和桥梁;能保证期货市场发挥价格发现和规避风险的作用。为顺利完成交割,生成标准仓单需“过五关斩将”:入库申报,货主要在原油拟入指定交割仓库的30天前向能源中心办理入库申报;入库审批;实物入库;入库检验;审证;签发/验收;二次结算。 交割流程则采用“五日交割法”。其中交割费用包括交割手续费、仓储费用,检验费用、出入库费用。 4.六大风控体系原油期货设有风险管理体系,包括涨跌停板制度、持仓限额制度、大户持仓报告制度、强行平仓制度、风险警示制度、保证金制度。另外还有实控账户管理,异常交易监控。保证金方面,原油期货合约根据上市运行不同阶段调整交易保证金的最低收取标准。与石油沥青品种相比,取消了按合约持仓规模变化进行的保证金水平梯度调整,同时取消交割月份的第一交易日起15%梯度设置。涨停板制度方面,不超过上一交易日结算价的4%。

中国建设原油期货市场有什么重要意义

现在中国有了自己的原油 以人民币计价 预示着中国在世界原油市场有了一席之地

搭建一套原油期货系统要多少钱?

这要看你想搭建什么的,比如:现货原油(对赌头寸),微盘原油(对赌头寸),国内期货原油(正规/不正规),国际期货原油(正规/不正规)等,每个搭建的价格都不是一样的,最便宜的是微盘,最贵的是国际期货原油(正规的)。

怎样构建原油期货跨市套利组合

什么是跨市套利 跨市套利,简单来说就是同时在两个市场建立相反的头寸,并且在未来某一个时间点同时平仓,获取利润的交易策略。比如,在上海国际能源交易中心买入原油期货合约,同时在国际市场上卖出相同仓位的纽约原油或者布伦特原油期货。 那么到底如何操作呢? 一般而言套利者对于两个原油期货之间的价差有两种预期:一是预期两市原油价差缩小,二是预期两市价差扩大,相对应的就形成了两种交易策略。 两种套利策略 预期价差缩小套利 假设上海原油期货的价格现在为44美元/桶(将人民币报价折算成美元报价),纽约WTI原油期货的价格为47美元/桶,两个原油期货价格相差3美元。 如果套利者认为目前某两个相关期货合约的价差过大,就会希望在套利建仓后价差能够缩小来获利。 买入上海原油期货,同时卖出纽约WTI原油。 如果在未来某一时刻上海原油期货价格上涨至46美元/桶,纽约WTI原油期货价格上涨至48美元/桶,价差缩小至2美元。在上海原油期货上的交易获利2美元/桶,WTI原油期货亏损1美元/桶,两者合计获利1美元/桶。 预期价差扩大套利 如果套利者认为目前某两个相关期货合约的价差过小,就会希望套利建仓后价差能够扩大获利。可以卖出上海原油期货,同时买入纽约WTI原油。如果未来某一时刻上海原油期货价格上涨至46美元/桶,纽约WTI原油期货价格上涨至50美元/桶,价差扩大至4美元。 如果未来某一时刻上海原油期货价格上涨至46美元/桶,纽约WTI原油期货价格上涨至50美元/桶,价差扩大至4美元。在上海原油期货上的交易亏损2美元/桶,WTI原油期货获利3美元/桶,两者合计获利1美元/桶。 风险提示 “ 尽管跨市套利是一种较为稳健的保值和投资方式,但依旧存在一定的风险因素。首先是汇率风险,两个市场以不同的货币报价,一旦汇率出现剧烈波动,未能同时减仓或者平仓直接影响和改变该次套利投资的结果。其次,两个原油期货的品质不同,供给需求等多重因素会影响到价格走势,投资的结果可能并不会如投资者预期。

中国原油期货为何在上海起步?

2018年3月26日,期待已久的原油期货终于在上海期货交易所上海国际能源交易中心正式挂牌交易。作为首个国际化的期货品种,原油期货的上市,无论对于中国期货市场还是金融市场全面开放来说,都意义重大,影响深远,是里程碑式的事件。原油期货上市作为中国期货市场对外开放的重要一步,为什么会选择在上海率先起步?原油期货上市又将对上海金融中心的建设又将带来怎样的意义?石油是“工业的血液”。2017年,中国的石油表观消费量达6.1亿吨,进口量4.2亿吨,对外依存度近70%,我国已经是全球第一大原油进口国和第二大原油消费国,形成了价值逾6.5万亿元的巨大产业链和消费体系。近年来国际油价波动剧烈,中国石油产业链相关企业面临较大的风险敞口,经营发展的不确定性大大增加。原油期货上市将有利于为国内涉油企业提供有效的风险管理工具,有利于为产业链企业提供价格参考,有利于形成金融市场全面开放的新格局。原油期货上市作为中国期货市场对外开放的重要一步,为什么会选择在上海率先起步?首先,上海具有港口+腹地的先天优势。“大型的原材料交易中心,一般就是一个超级的港口。上海洋山深水港是全球最大的自动化集装箱的港口。此外还要有广阔的经济腹地,以上海为龙头,长三角沿海地区的原油炼化有很大的实际需求的生产空间在,以及周边的石油存储和仓储群体构成了一个很大的容量,有足够市场的深度。”东方证券首席经济学家邵宇如是分析。上海“四个中心”的建设目标,能够为原油期货在上海顺利开展交易提供强有力的支撑,并为未来话语权的主导方面扮演重要的角色奠定基础。上海作为国际金融中心城市,金融市场体系完备,基本涵盖了股票、债券、货币、外汇、票据、商品期货、金融期货与场外衍生品、黄金、保险、信托等全国性的金融市场,初步具备了一定的国际影响力,其中上海期货交易所多个品种交易量位居全球前列。上海同时承载国际金融中心和国际贸易中心两大国家战略,既具备金融机构集聚的优势,在沪持牌金融机构总数达1537家,其中外资金融机构435家;同时,跨境人民币业务、国际贸易结算中心等多项金融创新助推贸易便利化,集聚了大批实体贸易商,为原油期货提供了丰富的参与主体。原油期货选择上海起步还有一个重要的原因在于上海的自贸区制度以及未来升级为自由港的可能。作为全球属性非常强的品种,原油期货的交易者更喜欢在离岸和在案合并的市场上进行交易,有效避免税以及资本账户管制的问题。自贸试验区制度创新为原油期货等金融市场交易提供了便利化支持,帮助企业灵活运用各类账户及资金池,进行与贸易相关的结算、融资、汇兑等,有效运用套期保值工具管理风险。持续优化的营商环境为原油期货推出提供相对完善的配套服务,近年来,上海金融发展的法制环境不断优化,金融审判庭、金融检查处、金融仲裁院等陆续成立;信用体系建设取得重要进展;会计审计、法律服务、资产评估、信用评级、投资咨询、财经资讯、服务外包等专业服务体系不断健全;公共服务进一步加强。作为我国首个对外开放的期货品种,原油期货最终选择以人民币为计价货币,同时接受以美元等外汇资金作为保证金使用。这种设计在国际大宗商品期货交易中并不多见。该机制不仅考虑到我国原油期货市场发展所面临的现实条件,还考虑到境外投资者参与我国原油期货交易的便利性。尽管掌握原油定价主动权还有漫长的道路要走,但以人民币计价的原油期货无疑将是推动人民币国际化的重要一步。随着人民币计价和结算的原油期货市场逐步成熟、吸引力的增加,将促进人民币在国际上的使用,有利于推动人民币国际化进程。上海在人民币国际化的前进道路上正发挥着不可替代的作用。上海坚持以金融市场体系建设为核心、以金融改革创新开放先行先试和营造良好的金融发展环境为重点,加快推进国际金融中心建设,取得了重要进展,进一步巩固了以金融市场体系为核心的国内金融中心地位,初步形成了全球性人民币产品创新、交易、定价和清算中心。只有当货币成为国际货币时,才能成为真正的国际金融中心,而原油期货的推出,将助推人民币完成向定价货币、交易货币的转变,同时助力上海国际金融中心地位的巩固。建立以人民币结算的原油期货市场,将使人民币的国际交易结算功能在实体经济领域和金融市场中得到进一步延伸,从而大幅提升人民币在国际贸易中的影响力,推进其国际化进程。原油期货上市意义重大,不仅为中国原油贸易提供了风险对冲和套期保值工具,而且将扩大以人民币计价的金融市场规模,进一步提升人民币在国际大宗商品贸易中的影响力。

中原油期货上市中国有什么好处

当前,中国已是世界第二大原油消费国、第八大原油生产国。2016年原油消费量约为5.78亿吨,对外依存度超过65%。2017年进口原油约4.2亿吨,已成为世界第一大原油进口国。推出人民币计价的原油期货后,既可以实现原油的套保、套利等功能,又能够减少在原油贸易中对美元的依赖,降低与美元相关的汇率风险。 尤其是在原油价格在2016年阶段性探底后逐步回升、原油市场处于买方市场,中国议价能力增强,此时推出原油期货可谓占据“天时”。这是我国推出原油期货、谋求定价权的战略机遇期。 此次原油期货合约设计方案最大的亮点和创新可以用十七字概括,即“国际平台、净价交易、保税交割、人民币计价”。 有业内专家指出,在能源贸易定价权的竞争中,我们既“取势”,以战略眼光抓住建立原油期货市场的契机;同时也“取实”,找到了一个巧妙的突破点。WTI、布伦特原油交割标的是轻质低硫原油,当前国际市场缺乏一个权威的中质含硫原油价格基准。 而中质含硫原油产量约占全球产量的44%左右,同时也是我国及周边国家进口原油的主要品种。因此,我国原油期货选择以中质含硫原油作为交割标的,弥补了空白。对于我国来说,夯实能源资源要素和产品价格市场化形成机制,推出着眼于亚洲地区,并且在国际上有较大影响力的原油期货,这是千载难逢的历史机遇。 目前国际上最重要的两大原油期货交易产品为纽约商业交易所的轻质低硫原油即“西德克萨斯中质油”(WTI)期货合约和伦敦国际石油交易所的布伦特原油期货合约。北京工商大学证券期货研究所所长胡俞越介绍,与之相比,上海原油期货具备以下几方面特点:一是期货合约标的物选择了中质含硫原油,二是计价和清算货币为人民币。三是立足于亚太,面向全球。 胡俞越说:“这里面核心的要件就是人民币作为一个定价货币,我们知道全球的大宗商品,基本上都是用美元来定价,我们选择人民币作为计价货币,实际上也是通过原油期货来谋求大宗商品的定价权,也推进人民币的国际化。那么我们也知道就是布伦特原油和WTI的原油,选择的是轻质低硫原油,作为交易的标的。而我们中国进口的原油大部分都是中质含硫原油。中质含硫原油在全球的原油产量当中占据了44%。所以现在来看,它缺少一个为中质含硫原油定价的一个标的。所以这个时候我们推出原油期货选择的是这个标的具有很重要的意义的。” 据了解,2017年中国进口原油约4.2亿吨,已成为世界第一大原油进口国。业内人士认为,上海原油期货上市,真正的意义是为国内的相关企业提供了一个套期保值、规避价格风险的场所。 此外,目前亚太地区的石油消费量超过美洲、欧洲,但仍缺乏认可度较高的定价基准。“上海油”将真正参与到亚太原油定价基准的竞争中。有望与现有的纽约、伦敦两地基准油价,共同组成全球24小时的连续交易机制。 中国作为石油需求方,原油期货的推出将对全球石油价格形成一定影响力。这是一个漫长的过程,但是这一步早晚要走。因为中国作为全世界最大的石油进口国,那么今年我们预计肯定会超过4亿吨的这样一个进口量,而且我们的石油对外依存度现在不断地攀升,那么今年有可能将近70%,但是中国作为全球最大的一个石油买主,对于整个的价格始终是没有什么影响力。 如果我们通过建立一个市场不断地完善,不断摸索,能够至少对整个全球的石油价格能够有一定的影响力,那么这个影响力不一定是完全能够定价,但至少给我们企业更多的,他们能够根据自己的意愿,根据自己的需求来买石油这样的一个平台,也是一个进步。而且对于整个未来的金融开放,金融创新,对于我们整个的这个能源的安全都会有一定的好处。 随着中国原油期货的上市,不仅是对于原油这一资产,同时对于人民币来说也是一个巨大的投资机会,人民币计价不仅是中国的需要,也是国际社会的需要。在中国石油消费增速与旺盛贸易需求的大环境下,国际原油贸易迫切需要实现人民币计价,减少汇兑成本和风险,这也正是中国原油期货以人民币计价的国际市场基础。同时随着打破美元计价原油垄断的格局之后,中国与美元的交锋也将更加激烈,虽然短时间内恐怕难以撼动美元的坚固地位,但随着时间的推移,人民币必然能够成为和美元分庭抗礼的存在。

如何搭建国内原油期货软件平台

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美国原油期货周四收高1.7% 创两周新高

美国原油期货周四收高1.7% 创两周新高

新浪美股讯北京时间30日凌晨,原油期货价格周四收高。国际贸易局势趋于和缓令油价得到支撑,使美国WTI原油收于两周多以来的最高水平。

而在昨天,美国政府报告称美上周原油库存意外大幅下降。

纽约商品交易所10月交割的西德州中质原油(WTI)期货价格上涨93美分,涨幅1.7%,收于56.71美元/桶,创8月13日以来的最高收盘价。

伦敦洲际交易所10月布伦特原油期货价格上涨59美分,涨幅1%,收于61.08美元/桶。

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